المدونات
ما هو الاتجاه الجديد
-
- نوفمبر 13, 2024
- استثمار عقارى, مقالات
- (0)
- 01 Second
تلتزم Securities.io بمعايير تحريرية صارمة. قد نتلقى تعويضًا عندما تنقر على روابط المنتجات التي نراجعها. يرجى الاطلاع على موقعنا كشف التابعة لها. ينطوي التداول على مخاطر قد تؤدي إلى خسارة رأس المال.
الاستثمار العقاري السلبي هو أسلوب بسيط ولكنه مثير للاهتمام لتعزيز محفظتك الاستثمارية. تتضمن هذه الممارسة، التي تستمر شعبيتها في النمو مع التقنيات الجديدة، استثمار رأس المال بشكل استراتيجي في العقارات السكنية أو التجارية مع تسليم الالتزامات المصاحبة للمالك في الوقت نفسه إلى مدير عقارات طرف ثالث. أدناه، نلقي نظرة فاحصة على الجاذبية الكامنة وراء هذا النهج، وكيف يعمل.
لماذا العقارات السلبية؟
الاستثمار في العقارات ليس بالأمر الجديد ويظل شائعًا لعدة أسباب – سلبي أو غير ذلك. عدد قليل من هذه تشمل ،
إدارة التدفق النقدي : الاستثمارات العقارية يمكن أن تولد بشكل ثابت تدفق مالي من خلال دخل الإيجار. وهذا أمر جذاب بشكل خاص للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم إلى جانب إمكانية ارتفاع قيمة استثماراتهم.
المدح والتشجيع: عادة ما ترتفع قيمة العقارات بمرور الوقت، مما يتيح للمستثمرين فرصة تحقيق مكاسب رأسمالية عند بيع العقارات. وهذا الارتفاع في الأسعار على المدى الطويل يمكن أن يعزز عوائد الاستثمار بشكل كبير.
الرافعة المالية: تسمح العقارات أيضًا للمستثمرين باستخدام الرافعة المالية على نطاق أوسع من العديد من أنواع الاستثمار الأخرى. على سبيل المثال، من خلال استخدام الأموال المقترضة لتمويل جزء من سعر شراء العقار، يمكن للمستثمرين تحقيق عائد أعلى على الاستثمار، على افتراض ارتفاع قيمة العقار.
تنويع: إن إضافة العقارات إلى المحفظة الاستثمارية يؤدي أيضًا إلى تعزيز التنويع، مما يقلل من المخاطر الإجمالية. وهذا ممكن لأن العقارات غالبًا ما تكون ذات علاقة منخفضة بفئات الأصول الأخرى، مما يعني أنها يمكن أن تحقق أداءً جيدًا بينما تتعثر الاستثمارات الأخرى.
مزايا ضريبية: يمكن للاستثمار العقاري أيضًا أن يوفر للمستثمرين مزايا ضريبية مختلفة. وتمتد هذه لتشمل الخصومات على فوائد الرهن العقاري، ونفقات التشغيل، والضرائب العقارية، والاستهلاك. تسمح بعض الاستراتيجيات الأكثر تقدمًا (بورصة 1031) للمستثمرين بتأجيل ضرائب أرباح رأس المال عند إعادة استثمار العائدات من البيع في عقار استثماري آخر.
التحوط من التضخم: تاريخيًا، ارتفعت أسعار العقارات والإيجارات عادةً مع التضخم. ونتيجة لذلك، فإن هذا يجعل من العقارات وسيلة جيدة للتحوط ضد التضخم، حيث أن زيادة الأسعار يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع دخل الإيجار وقيمة العقارات، مما يحمي القوة الشرائية للمستثمرين.
وبالنظر إلى هذه المزايا المذكورة، فمن الواضح لماذا تعتبر العقارات إضافة جذابة إلى محفظتك الاستثمارية، حيث أن عددًا قليلاً جدًا من الأصول تتمتع بمجموعة متنوعة من الامتيازات لامتلاك العقارات.
إذًا، ما الذي يمكن أن يقدمه الاستثمار العقاري السلبي والذي لا يستفيد منه المستثمرون بالفعل؟ الإجابات بسيطة: الوقت، وراحة البال، والفرصة، والراحة.
ومن خلال تفويض واجبات إدارة الممتلكات إلى طرف ثالث، لم يعد أصحاب العقارات بحاجة إلى تخصيص الوقت والموارد للصيانة والإشراف على المستأجر. على الرغم من أن هذا النوع من الخدمة لا يأتي عادةً مجانًا، إلا أنه مريح للغاية لأنه يسمح لأصحاب العقارات بالتفكير في الاستثمارات محليًا وبعيدًا. كما أنه يفتح الباب أمام المستثمرين المهتمين بالعقارات والذين، حتى لو كان لديهم الوقت، ليس لديهم بالضرورة المهارات اللازمة لتحمل هذه المسؤوليات.
إمكانية الوصول إلى الاستثمار السلبي
مع أخذ فوائده في الاعتبار، توجد طرق مختلفة للوصول إلى الاستثمار السلبي. دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذه وكيفية عملها.
صناديق الاستثمار العقاري (REITs)
صندوق الاستثمار العقاري (REIT) هو شركة تمتلك أو تدير أو تمول العقارات المدرة للدخل. توفر صناديق الاستثمار العقارية، المصممة على غرار صناديق الاستثمار المشتركة، للمستثمرين الأفراد الفرصة لكسب حصة من الدخل الناتج من خلال ملكية العقارات التجارية دون الاضطرار إلى شراء أو إدارة أو تمويل أي عقارات بأنفسهم.
يُطلب من صناديق الاستثمار العقارية بموجب القانون توزيع نسبة عالية من دخلها (عادة 90٪ أو أكثر) على المساهمين كأرباح، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل. الهدف هو تقديم فوائد الاستثمار العقاري إلى جانب سهولة وسيولة الاستثمار في الأسهم.
تجدر الإشارة إلى أنه من بين صناديق الاستثمار العقارية، هناك بعض الأساليب المختلفة التي يمكن اتباعها. وتشمل هذه:
صناديق الاستثمار العقارية: هؤلاء هم النوع الأكثر شيوعاً ويمتلكون ويديرون العقارات المدرة للدخل. يتم توليد الإيرادات في المقام الأول من خلال تأجير المساحات وتحصيل الإيجار.
صناديق الاستثمار العقاري العقارية (mREITs): توفر هذه التمويل للعقارات المدرة للدخل عن طريق شراء أو إنشاء الرهون العقارية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. إنهم يحصلون على دخل من الفوائد على هذه الأصول المالية.
صناديق الاستثمار العقاري الهجينة: تجمع صناديق الاستثمار العقارية الهجينة بين استراتيجيات صناديق الاستثمار العقارية للأسهم وصناديق الاستثمار العقاري للرهن العقاري لامتلاك العقارات وتوفير التمويل العقاري.
يمكن تداول صناديق الاستثمار العقارية علنًا في البورصات الرئيسية للأوراق المالية، سواء كانت مسجلة علنًا ولكن غير مدرجة، أو خاصة. توفر صناديق الاستثمار العقارية المتداولة علنًا ميزة السيولة، على غرار الأسهم، مما يسمح للمستثمرين بشراء وبيع الأسهم بسهولة من خلال سوق الأوراق المالية. قد توفر صناديق الاستثمار العقارية الخاصة وغير المدرجة سيولة أقل ولكن لا يزال بإمكانها توفير الوصول إلى الاستثمارات العقارية المتنوعة.
بشكل عام، تسمح صناديق الاستثمار العقارية للمستثمرين بالتعرض للقطاعات العقارية مثل المباني السكنية والتجارية (المباني المكتبية ومراكز التسوق والمستودعات)، ومرافق الرعاية الصحية، وأكثر من ذلك، دون التعقيدات ومتطلبات رأس المال الكبيرة للملكية العقارية المباشرة. وقد تقدم أيضًا مزايا ضريبية محتملة، حيث لا تخضع للضريبة عمومًا على مستوى الشركات إذا التزمت بمتطلبات تنظيمية معينة، بما ف
